몇일전 뉴스상에 떴던 내용중 EOS의 rating이 다운그레이드되었다는 소식이 있었습니다. 이에 대한 영향인지 6월 1일 이후 VOICE 발표후 예상했던 바와 같이 EOS가 뉴스 발표후 다시 폭락을 했다가 숨고르기를 하면서 올리가던참에 Weiss Ratings의 뉴스 이후로 다시 가격이 하락을 시작했습니다. (직접적인 연관이라기 보다는 전체적인 암화화폐시장의 영향에 따른것이라고 보기는 합니다.)
그런데 막상 Weiss Ratings는 암호화폐에 무슨 영향을 미치는지 궁금해질 것 같아 내용을 공유합니다.
0. Weiss Ratings는?
1971년 Martin D. Weiss 박사에 의해서 만들어진 회사로, 미국 은행을 리뷰하는 것으로 시작했습니다. 1987년에는 T.J Holt&Company를 인수하면서 레이팅 사업을 본격적으로 시작했습니다. 주로 은행에 대한 레이팅이였습니다. 추가적으로 최초로 보험회사 레이팅을 시작하면서 생명보험 회사들의 레이팅이 가능하도록 했습니다.
또한 최근의 암호화폐 시장이 커져가면서 최초로 공식적인 암호화폐 레이팅도 시작을 했습니다.
소스: Weiss Ratings Analysis
1. Weiss Ratings을 읽는 방법은?
레이팅 회사마다 뜻하고자 하는 바가 조금씩 달라 점수를 매겼을때 각각의 의미가 조금씩 달라질 수 있어, 해당 레이팅 회사가 주는 점수가 어떤 뜻인지를 알고 보면 조금더 정확하게 볼 수 있습니다.
- A = excellent (매우 좋음)
- B = good (좋음)
- C = fair (중간)
- D = weak (약함)
- E = very weak (매우 약함)
그러나 이것도 투자 레이팅과 안전 레이팅에는 차이가 있습니다.
| 구분 | Weiss 투자 레이팅 | Weiss 안전 레이팅 |
|---|---|---|
| A | 강한 구매 추천 | 금융위기나 부채위기와 같은 상황에서도 안정성 높음 |
| B | 구매 추천 | 불리한 비즈니스 환경이나 경제적인 환경에서도 안정적일 확률, 그러나 실제 상황에서는 재평가해야함. |
| C | 홀드나 회피 추천 | 유리한 환경에서는 안정적이나 불리한 환경에서는 경제적 어려움이 발생할 수 있음 |
| D | 매도 추천 | 불리한 사업 환경에서는 실패를 포함하여 재정적 어려움을 겪을 수 있음. |
| E | 강한 매도 추천 | 우호적인 사업이나 경제환경에서도 실패를 포함한 재정적 어려움이 발생할 수 있음. |
즉, A를 받은 암호화폐는 현재 없으나, BTC, EOS, Ripple같은 경우는 주변환경이 좋지 않더라도 비교적 안정적이라고 판단을 하는것이나, 그때 그때 환경에 따라 재평가를 해야한다는 뜻이네요. 강력한 구매 추천까지는 아니더라도 구매 추천모드이고요.
Tron과 같은 경우는 홀드를 해도 되나, 환경이 불리해질 경우 경제적으로 어려워질 수 있다고 판단을 하는 것이고요.
2. Weiss Ratings 가 평가하는 방법은?
우선 기본적인 맥락은 매주 업데이트가 되고 있으며, 투자리스크, 투자 리워드, 기술과 실생활 연계를 기본으로 평가한다고 합니다.
또한 총 5가지 레이어를 바탕으로 평가에 대한 상세한(?) 방향성을 제시해줍니다.
- Layer 1. 각 통화의 기술, 현실세계 연계, 위험 및 보상에 대한 최신 데이터
(Current data on each currency’s technology, adoption, risk and reward) - Layer 2. 자체적인 계산공식을 통해 데이터를 전환해서 서로 비교하도록 가능하게 함.
(Proprietary formulas that convert the data into comparable ratios) - Layer 3. 각 암호화폐에 대한 투자의 성공 또는 실패에 중요한 요인 및 주요 요소를 측정하기 위해 비율을 집계하는 자체적인 하위 모델 적용
(Proprietary sub-models that aggregate the ratios to measure key factors and features considered critical to the potential success or failure of investments in each cryptocurrency) - Layer 4. 두가지 등급 :
(1) 장기 잠재력을 평가할 수 있는 기술과 현실세계 연계
(2) 시장 가격 패턴을 기본으로 한 단기 리스크/리워드
(Two grades: (1) the Tech/Adoption Grade which evaluates the long-term potential of each cryptocurrency and (2) a shorter-term Risk/Reward Grade based on market price patterns) - Layer 5. 전반적인 Weiss의 암호화폐 레이팅. 이는 복잡한 알고리즘을 사용하여 레이어 3과 4를 결합합니다.
(The overall Weiss Crypto Rating, using a complex algorithm to combine the Tech/Adoption Grade and Risk/Reward Grade)
어렵게 써있긴 한데, 결론적으로는 어떤 방식으로 실질적인 레이팅을 하는지는 블랙박스입니다. 자신들 말고는 아무도 모른다는 것이죠.
소스: How we rate Cryptocurrencies
3. 레이팅의 의미
a. 예시 대한민국 레이팅
- Standard & Poor’s : AA (Stable)
- Fitch : AA- (Stable)
- Moody’s : Aa2 (Stable)
소스: Wikipedia
표시형식은 조금씩 다르지만 비슷하게 Stable한 레이팅으로 표현되어 있고 실제 저 레이팅의 변화가 있을 경우는 신문에서도 뉴스거리가 되기도 합니다. (이자율이 변동되기 때문에요)
이렇게 Weiss Rating’s 측에서 EOS의 레이팅을 중앙화 문제로 낮추는 것이 기사화 되는것도 직/간접적으로 block.one 회사에 대한 평가와 EOS라는 암호화폐의 전망에 대한 척도도 될 수 있기 때문입니다.
Weiss Crypto Rating은 총 122개의 코인과 토큰을 레이팅합니다. 직접 가서 나의 포트폴리오의 암호화폐들이 어느정도의 레이팅인지를 확인하는것도 나름 재미가 있을것 같습니다.